रियायती - नकदी प्रवाह विश्लेषण - investopedia - विदेशी मुद्रा

डिस्काउंटेड कैश फ्लो विश्लेषण यह समझना मुश्किल हो सकता है कि शेयर विश्लेषक कंपनियों के लिए उचित मूल्य के साथ कैसे आते हैं, या उनके लक्ष्य मूल्य अनुमानों में इतनी गड़बड़ी क्यों होती है इसका जवाब अक्सर यह है कि कैसे वे नकली प्रवाह (डीसीएफ) के रूप में जाना जाता मूल्यांकन मूल्य का उपयोग करते हैं। हालांकि, आपको विश्लेषकों के शब्द पर भरोसा करने की आवश्यकता नहीं है। कुछ तैयारी और सही उपकरण के साथ, आप इस पद्धति का इस्तेमाल करते हुए किसी कम्पनी के शेयरों को मान सकते हैं। यह ट्यूटोरियल आपको दिखाएगा कि कैसे एक नकल के माध्यम से आप कदम-दर-चरण ले जा सकते हैं, एक काल्पनिक कंपनी का एक नालिकी प्रवाह। सरल शब्दों में, नकद प्रवाह का लाभ आज कंपनी के मूल्य को पूरा करने की कोशिश करता है, जो भविष्य में कितना पैसा बना रहा है इसके अनुमान के आधार पर। डीसीएफ विश्लेषण का कहना है कि एक कंपनी सभी नकदी की कीमत है जो भविष्य में निवेशकों को उपलब्ध करा सकती है। यह आधिकारिक नकदी प्रवाह को वर्णित करता है क्योंकि भविष्य में नकद आज नकदी से कम है। (अधिक जानने के लिए, नकदी प्रवाह की आवश्यक जानकारी और डिस्काउंटेड कैश फ्लो का शेयर लेना देखें) उदाहरण के लिए, हम कहते हैं कि किसी ने आपको 100 प्राप्त करने और एक साल में 100 प्राप्त करने के लिए चुनने के लिए कहा। संभावना है कि आप आज पैसे ले लेंगे, यह जानकर कि आप 100 साल में निवेश कर सकते हैं और एक साल में 100 से ज्यादा हो सकते हैं। यदि आप उस सिर पर सोच रहे हैं, तो आप कह रहे हैं कि आपके पास एक वर्ष में जो राशि है वह आज के 100 डॉलर है - या छूट मूल्य 100 है। सभी कैश के लिए उसी गणना करें जिसे आप उम्मीद करते हैं कि कंपनी किसी कंपनी में उत्पादन करेगी। भविष्य और आपके पास कंपनी के मूल्य का अच्छा उपाय है लाभांश डिस्काउंट मॉडल (डीडीएम) के दृष्टिकोण और फर्म दृष्टिकोण को नकदी प्रवाह सहित, रियायती नकदी प्रवाह विश्लेषण के कई प्रयास और सच्चे दृष्टिकोण हैं। इस ट्यूटोरियल में, हम फ्री कैश फ्लो का उपयोग इक्विटी दृष्टिकोण से करेंगे जो आमतौर पर वॉल स्ट्रीट विश्लेषकों द्वारा उपयोग किया जाता है ताकि कंपनियों का उचित मूल्य निर्धारित किया जा सके। एक निवेशक के रूप में, आपके पास डीसीएफ विश्लेषण को हासिल करने के लिए बहुत कुछ है। शुरुआत के लिए, यह ब्रोकरों की रिपोर्ट में पाया गया उचित मूल्य की कीमतों के लिए वास्तविकता की जांच के रूप में सेवा कर सकता है डीसीएफ विश्लेषण के लिए आपको किसी कंपनी को प्रभावित करने वाले कारकों के बारे में सोचने की आवश्यकता होती है, जैसे भविष्य की बिक्री वृद्धि और लाभ मार्जिन यह आपको डिस्काउंट रेट पर विचार भी करता है, जो कि जोखिम रहित ब्याज दर पर निर्भर करता है, कम्पनी की पूंजी की लागत और उसके स्टॉक का जोखिम। यह सब आपको साझा मूल्य के लिए प्रशंसा देता है, और इसका मतलब है कि आप कंपनी के शेयरों पर अधिक यथार्थवादी कीमत डाल सकते हैं। यह वैल्यूएशन विधि कैसे काम करती है यह प्रदर्शित करने के लिए, यह ट्यूटोरियल आपको एक विजेट के डीसीएफ विश्लेषण के माध्यम से कदम-दर-चरण लेगा, जिसे द विजेट कंपनी कहा जाता है। अपने विश्लेषण के पूर्वानुमान अवधि और कैसे राजस्व वृद्धि की भविष्यवाणी करने के तरीके को देखकर शुरू करें। यह स्टॉक का लक्ष्य मूल्य प्राप्त करने का प्रयास करते समय उपयोग करने के लिए एक अधिक सटीक तरीका है। Don039t वहाँ बाहर कई मूल्यांकन तकनीकों से अभिभूत हो - एक कंपनी के बारे में कुछ विशेषताएं जानने से आपको सबसे अच्छा एक लेने में मदद मिलेगी भविष्य के शेयरों की कीमतों की भविष्यवाणी करने के लिए हम दो प्राथमिक मूल्यांकन तकनीकों डीसीएफ और तुलनात्मक उपयोग की व्याख्या करते हैं। मूल्य के निवेश के दर्शन और कार्यप्रणाली की जांच के लिए यह देखने के लिए कि शुद्ध नकदी प्रवाह ईबीआईटीडीए से शुद्ध आंतरिक मूल्य गणना में क्यों महत्वपूर्ण है। डीसीएफ और कॉम्परेबल्स मॉडल इक्विटी मूल्यांकन में व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है हम प्रत्येक विधि के पेशेवरों और विपक्ष की व्याख्या करते हैं। नकद प्रवाह विश्लेषण दोनों कंपनियों और निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण प्रक्रिया है। पता करें कि इसके बारे में आपको क्या जानने की ज़रूरत है पता लगाएँ कि किस प्रकार एक कंपनी अपने पैसे खर्च करती है, यह निर्धारित करने के लिए कि क्या निवेशकों के लिए कोई पैसा बचा है या नहीं। किसी कंपनी की वैल्यू करना एक मुश्किल काम है, व्यापार के आकार की परवाह किए बिना - लेकिन ये तरीकों से मदद मिल सकती है कंपनी के मूल्य का निर्धारण करने का एक ठोस तरीका खोजने के लिए बाज़ार के शोर को कैसे फ़िल्टर करना सीखें पता लगाएं कि स्टॉक के आंतरिक मूल्य को निर्धारित करने के लिए निवेशक इस वैल्यूएशन विधि का उपयोग कैसे कर सकते हैं अक्सर पूछे गए प्रश्न मूल्यह्रास का उपयोग टैक्स की लागत को कम करने के लिए कर-कटौती के रूप में किया जा सकता है, नकदी प्रवाह को बढ़ाने में मदद करता है जानें कि वॉरेन बफेट कई प्रतिष्ठित विद्यालयों और उनके वास्तविक दुनिया के अनुभवों में उनकी उपस्थिति के माध्यम से इतने सफल रहे। सीएफए संस्थान प्रत्येक परीक्षा में एक व्यक्ति को असीमित प्रयासों की अनुमति देता है। हालांकि आप परीक्षा का प्रयास कर सकते हैं। अमेरिका में औसत स्टॉक मार्केट विश्लेषक वेतन के बारे में जानें और वेतन और समग्र स्तर को प्रभावित करने वाले विभिन्न कारक अक्सर पूछे गए प्रश्न मूल्यह्रास का उपयोग टैक्स की लागत को कम करने के लिए कर-कटौती के रूप में किया जा सकता है, नकदी प्रवाह को बढ़ाने में मदद करता है जानें कि वॉरेन बफेट कई प्रतिष्ठित विद्यालयों और उनके वास्तविक दुनिया के अनुभवों में उनकी उपस्थिति के माध्यम से इतने सफल रहे। सीएफए संस्थान प्रत्येक परीक्षा में एक व्यक्ति को असीमित प्रयासों की अनुमति देता है। हालांकि आप परीक्षा का प्रयास कर सकते हैं। अमेरिका में औसत स्टॉक मार्केट विश्लेषक वेतन और अलग-अलग कारकों के बारे में जानें जो वेतन और समग्र स्तर को प्रभावित करते हैं। विकी कैश फ्लो कैसे करें हर कोई जानता है कि आज डॉलर एक डॉलर से ज्यादा मूल्य है कल यह मुद्रास्फीति और मौके की वजह से है तुम आज डॉलर नहीं होने से बाहर याद आती है लेकिन कितना कम है कि डॉलर वास्तव में वास्तव में मूल्य प्राप्त कल प्राप्त करना एक तकनीक है जो भविष्य के नकदी प्रवाह के मूल्य को अपने मौजूदा मूल्यों को कम करने के द्वारा इस प्रश्न का उत्तर देने के लिए बनाया गया है। गणना के बाद, निवेश और मूल्य कंपनियों का विश्लेषण करने के लिए भविष्य में नकदी प्रवाह का उपयोग किया जा सकता है। चरण तीन में से एक का हिस्सा संपादित करें: अपने चर को इकट्ठा करना संपादित करें ऐसी स्थिति की पहचान करें जिसमें आपको नकदी प्रवाह छूट देना होगा। डिस्काउंटेड नकदी प्रवाह (डीसीएफ) की गणना भविष्य में प्राप्त धन के मूल्य को समायोजित करने के लिए किया जाता है। DCF की गणना करने के लिए, आपको उस स्थिति की पहचान करने की आवश्यकता होगी जिसमें धन एक या अधिक किश्तों में बाद की तिथि या तिथियों पर प्राप्त होगा। डीसीएफ आमतौर पर सिक्योरिटीज़ या कंपनियों में निवेश जैसी चीजों के लिए उपयोग किया जाता है जो कई सालों से नकदी प्रवाह उपलब्ध कराएंगे। वैकल्पिक रूप से, एक व्यवसाय, उत्पादन उपकरण में निवेश से वापसी का अनुमान लगाने के लिए DCF का उपयोग कर सकता है, उदाहरण के लिए। डीसीएफ की गणना के लिए, आपको भविष्य के नकदी प्रवाहों के एक निश्चित सेट की आवश्यकता होगी और आपको पता होना चाहिए कि आप उस नकदी प्रवाह को प्राप्त करेंगे। 1 भविष्य के नकदी प्रवाह के मूल्य का निर्धारण भविष्य के नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य की गणना करने के लिए, आपको सबसे पहले उनके भविष्य के मूल्यों को जानने की आवश्यकता होगी। वार्षिक भुगतान या बांड कूपन भुगतान जैसी निश्चित भुगतानों के साथ, इन नकदी प्रवाह को पत्थर में निर्धारित किया जाता है, हालांकि कंपनी के संचालन या परियोजना रिटर्न से नकदी प्रवाह के साथ आपको भविष्य में नकदी प्रवाह का अनुमान लगाने की आवश्यकता होगी, जो कि अपने आप में पूरी गणना है। हालांकि ऐसा प्रतीत हो सकता है कि आप अगले वर्षों के वर्षों में वर्तमान वृद्धि रुझानों को पेश कर सकते हैं, भविष्य में नकदी प्रवाह की उचित गणना में बहुत अधिक सम्मिलित होगा। उदाहरण के लिए, आप एक कंपनी के लिए नकदी प्रवाह अनुमानों में उद्योग के रुझान, बाजार की स्थिति और परिचालन संबंधी घटनाक्रम शामिल कर सकते हैं। फिर भी यह सटीक होने के बावजूद नहीं हो सकता है जब नकद प्रवाह वास्तव में पहुंच जाएगा। 2 सादगी के लिए, यद्यपि, यह कहता है कि आप एक निवेश पर विचार कर रहे हैं जो आपको प्रत्येक वर्ष के अंत में एक निश्चित राशि तीन साल तक वापस कर देगा। विशेष रूप से, आपको पहले वर्ष के 1,000, दूसरे वर्ष 2,000, और तीसरे वर्ष 3,000 प्राप्त होंगे। निवेश को खरीदने के लिए 5,000 डॉलर खर्च होते हैं, और आप जानना चाहते हैं कि यह आपके द्वारा प्राप्त धन के वर्तमान मूल्य के आधार पर अच्छा निवेश होगा। अपनी छूट दर की गणना करें छूट दर का उपयोग भविष्य के नकदी प्रवाह के मूल्य को अपने वर्तमान मूल्य में वापस करने के लिए किया जाता है। छूट की दर मुद्रा की मुद्रास्फीति और खोए हुए निवेश के अवसरों के कारण प्रति वर्ष खो गई राशि का प्रतिनिधित्व करती है। आप एक सुरक्षित निवेश पर वापसी के साथ मिलकर मुद्रास्फीति का उपयोग करना चुन सकते हैं। 3 उदाहरण के लिए, कल्पना कीजिए कि भविष्य में नकदी प्रवाह उपलब्ध कराने के निवेश में निवेश करने के बजाय, आप अपना पैसा एक ट्रेजरी बिल (टी-बिल) में डाल सकते हैं, जो कि 1 2 प्रतिशत की सुरक्षित, गारंटी वाली वापसी प्रदान करता है। इसके अलावा, इस अवधि के दौरान मुद्रास्फीति 3% औसत अनुमान है। आपकी छूट की दर इन दो आंकड़ों का योग होगी, जो 4 5 प्रतिशत है। जटिल अवधि की संख्या को समझें एक बार आपके पास छूट दर और नकदी प्रवाह के भविष्य के मूल्यों की ज़रूरत होने पर आपके पास केवल एक अन्य चर की ज़रूरत होती है, जिस तारीख में उन नकदी प्रवाहों को प्राप्त होगा। अगर आप किसी निवेश को खरीदा है, संरचित भुगतान का एक सेट है या किसी कंपनी के भविष्य के नकदी प्रवाह के लिए एक मॉडल बनाया है, तो यह स्पष्ट रूप से आत्म-व्याख्यात्मक होना चाहिए, अपने संबद्ध वर्षों के साथ नकदी प्रवाह को स्पष्ट रूप से रिकॉर्ड करना सुनिश्चित करें। एक चार्ट बनाना आपके विचारों को व्यवस्थित करने में मदद कर सकता है उदाहरण के लिए, आप उदाहरण के पेआउट को व्यवस्थित कर सकते हैं: 4 साल 1: 1,000 वर्ष 2: 2000 वर्ष 3: 3, 000 आपका परिणाम का विश्लेषण करें अपने डीसीएफ परिणाम का उपयोग करने के लिए, आपको समझने की आवश्यकता होगी कि आपके आंकड़े क्या प्रतिनिधित्व करते हैं। आपका कुल डीसीएफ भविष्य के भुगतानों के वर्तमान मूल्यों का योग है यही है, अगर आपको अपने भविष्य के भुगतान के बराबर राशि मिली है, तो यह कुल डीसीएफ मूल्य होगा, इसलिए आप अब उस पैसे पाने के लिए निवेश की वर्तमान लागत को सीधे भविष्य की मात्रा में तुलना कर सकते हैं। 8 एक निवेश का मूल्यांकन करें सामान्य तौर पर, डीसीएफ गणना का उपयोग निवेश से नकदी प्रवाह को छूटने के लिए किया जाता है ताकि यह पता लग सके कि निवेश सही है या नहीं। यह अपने भविष्य के नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य में निवेश में खरीद के मूल्य की तुलना करके किया जाता है। यदि भविष्य की नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य निवेश की लागत से अधिक है, तो यह एक अच्छा निवेश हो सकता है यदि वे कम हैं, तो आप प्रभावी रूप से पैसे खो देंगे। 9 उदाहरण के लिए, दूसरे दो हिस्सों में इस्तेमाल किए गए उदाहरण में, आपके पास निवेश खरीदने का विकल्प था जो कि केवल 5000 की आरंभिक निवेश लागत पर 3,000 से अधिक वर्षों (1,000 2,000 3,000) का भुगतान करेगा। हालांकि यह एक अच्छा सौदा जैसा लग सकता है, आप देख सकते हैं कि, 9 प्रतिशत की छूट दर का उपयोग करते हुए, आप अपने पैसे को जोखिम-मुक्त निवेश खाते में 6% की कमाई में डालते हैं। इसका कारण यह है कि नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य, 4 9 17.34 निवेश की लागत से कम है, 5,000 कंपनी मूल्यांकन के लिए रियायती नकदी प्रवाह का उपयोग करें वित्त में, डीसीएफ गणना डीसीएफ विश्लेषण के लिए उपयोग की जाती है, जो एक कंपनी के मूल्य का मूल्यांकन करने के लिए एक विधि है। इस पद्धति में, कंपनी के नि: शुल्क नकद प्रवाह अगले पांच या दस वर्षों के अनुमान के अनुसार हैं और वर्तमान में एक टर्मिनल वैल्यू छूट दी जाती है। इन राशियों के वर्तमान मूल्य का उपयोग कंपनी के उद्यम मूल्य के रूप में किया जाता है। फिर, कंपनी के मूल्यांकन के लिए उद्यम मूल्य से ऋण हटा दिया जाता है। 10 कैसे अमीर पाने के लिए कैसे शेयरों को खरीदने के लिए कैसे विदेशी मुद्रा व्यापार कैसे पैसे की छोटी मात्रा में निवेश करने के लिए बुद्धिमानी से कैसे ऑनलाइन शेयर ट्रेडिंग में बहुत पैसा बनाने के लिए कैसे लाभांश की गणना करने के लिए कैसे द्विआधारी विकल्प को समझने के लिए कैसे वार्षिक वेतन की गणना करने के लिए कैसे असली में निवेश करने के लिए कोई पैसा नहीं के साथ संपत्ति